همانگونه که در فصل سوم اشاره گردید، براساس رابطه (۳-۲۱) الگوی تصحیح خطا به صورت زیر برآورد می شود:
(۴-۷)(۱-)ecm37482/0- dir2086/239+dROIL _t14879/0+8/18887=  Iserv_t
(۳۹/۳-) (۶۵/۱) (۰۰/۴) (۳۰/۳) t
(۰۰۱/۰)۷۶/۷=F 40/0=
براساس رابطه فوق ضرایب تمام متغیرها بجز نرخ بهره واقعی در سطح اطمینان %۹۹ از لحاظ آماری معنی دار هستند. همچنین ضریب متغیر نرخ بهره واقعی نیز تقریباً در سطح ۹۰ درصد اطمینان (و برابر با ۸۹ درصد اطمینان) معنی دار است. علاوه بر این ضریب جزء تصحیح خطا((۱-)ecm)، طبق انتظارات تئوریک منفی و برابر با ۳۷/۰ بدست آمده است و نشان می دهد که در هر دوره ی یک ساله ۳۷ درصد از عدم تعادل یک دوره در سرمایه گذاری بخش خدمات، در دوره ی بعد تعدیل می شود مقدار این ضریب،دلالت بر سرعت تعدیل نسبتاً بالای مدل به سمت تعادل بلند مدت دارد. در بخش بعد نتایج حاصل از برآورد مدل سرمایه گذاری در بخش کشاورزی مورد تجزیه وتحلیل قرار می گیرد.
۴-۴-۲-بررسی نتایج حاصل از تخمین مدل سرمایه گذاری دربخش کشاورزی
در این بخش نیز نتایج حاصل از تخمین مدل سرمایه گذاری در بخش کشاورزی در کوتاه مدت و بلندمدت مورد بررسی قرار می گیرد.
الف-بررسی نتایج حاصل از برآورد مدلکوتاه مدت در بخش کشاورزی
نتایج تخمین این مدل در جدول (۴-۳) نشان داده شده است. نتایج تخمین این مدل در جدول (۴-۳) نشان داده شده است. این جدول از دو بخش اصلی تشکیل شده است. معادله ی تخمین زده شده در بخش اول جدول(۴-۳) برای مدل سرمایه گذاری در بخش کشاورزی به صورت زیر می باشد:
(( اینجا فقط تکه ای از متن درج شده است. برای خرید متن کامل فایل پایان نامه با فرمت ورد می توانید به سایت nefo.ir مراجعه نمایید و کلمه کلیدی مورد نظرتان را جستجو نمایید. ))

(۴-۸)ir_t7591/14+ROIL_t033220/0+7/2684=Iagr_t
(۳۱۹/۱) (۳۳/۱۹) (۲۵/۱۸) t
(۴-۸)
که در آن ضریب متغیر درآمدهای نفتی در سطح اطمینان %۹۹ از لحاظ آماری معنی دار است. از سوی دیگر ، متغیر نرخ بهره واقعی از لحاظ آماری معنی دار نمی باشد . براین اساس نتایج آزمون معناداری حذف متغیر نرخ بهره از مدل در جدول (۴-۳)ارائه گردیده است. با مقایسه ی سطح احتمال سه آماره ضریب لاگرانژ(LM)،حداکثر درستنمایی(LR)و آماره F با سطح خطای %۵، فرضیه صفر مبنی بر زائد بودن متغیر نرخ بهره را نمی توان در سطح اطمینان %۹۵ رد نمود. بنابراین با حذف متغیرزائد نرخ بهره، مدلنهایی سرمایه گذاری در بخش کشاورزی به صورت زیر است:
ROIL_t034361/0+5/2552=Iagr_t
(۸۵/۲۲) (۴۰/۲۳)t
(۴-۹)
که در آن متغیر درآمدهای نفتی در سطح اطمینان %۹۹ از نظر آماری معنا دار است. همانطورک ه در جدول(۳۴) نشان داده شده است. آماره ی F نیز در کل معناداری معادله ی رگرسیونی را تایید می کند. از طرف دیگر ضریب تعیین تعدیل شده در سطح بالایی (برابر با %۹۴) قرار دارد که دلالت بر این دارد که متغیرهای مستقل مدل از قدرت توضیح دهندگی بالایی برخوردارند.
جدول (۴-۳): نتایج حاصل ازتخمین مدل سرمایه گذاری در بخش کشاورزی